"سالك ش.م.ع" تعلن نيتها إدراج أسهمها في سوق دبي المالي

أعلنت شركة "سالك ش.م.ع" ("سالك" أو "الشركة")، المشغل الحصري لبوابات التعرفة المرورية في دبي، اليوم عزمها المضي قدماً في عملية طرح عام أولي ("الطرح العام الأولي" أو "الطرح") وإدراج أسهمها العادية ("الأسهم") للتداول في سوق دبي المالي.

أبرز تفاصيل عملية الطرح 

• إتاحة مليار وخمسمائة مليون (1,500,000,000) من الأسهم بقيمة اسمية قدرها 0.01 درهم للسهم خلال عملية الاكتتاب، والتي تمثل ما نسبته 20٪ من إجمالي الأسهم المصدرة في رأس مال سالك.

• تتألف عملية الطرح من المشتركين الأفراد (الشريحة الأولى) والمستثمرين المحترفين (الشريحة الثانية) والموظفين المؤهلين (الشريحة الثالثة).

• تبدأ فترة الاكتتاب في 13 سبتمبر 2022 ومن المتوقع أن تنتهي بتاريخ 20 سبتمبر 2022 للمستثمرين الأفراد في دولة الإمارات وبتاريخ 21 سبتمبر 2022 للمستثمرين المؤهلين

• تحتفظ حكومة دبي، ممثلة بدائرة المالية ("المساهم البائع")، بحقها في تعديل حجم الطرح في أي وقت قبل نهاية فترة الاكتتاب وفقاً لتقديرها المطلق وبناءً على القوانين المعمول بها وبعد موافقة هيئة الأوراق المالية والسلع.

• أصدرت لجنة الرقابة الشرعية الداخلية لبنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع. تصريحاً شرعياً يؤكد، من وجهة نظرها، توافق الطرح مع أحكام الشريعة الإسلامية. لكن يتعين على المستثمرين اتخاذ ما يلزم من إجراءات العناية الواجبة للتأكد من توافق الطرح مع الشريعة الإسلامية بما يحقق غاياتهم الخاصة.

• من المتوقع إتمام عملية قبول الإدراج في سبتمبر 2022

هيكل رأس المال وسياسة توزيع الأرباح

• تم تحديد رأس مال الشركة كما في تاريخ الإدراج بمبلغ 75.000.000 درهم، مقسم إلى 7.500.000.000 سهم مدفوعة بالكامل، وقيمة كل سهم 0.01 درهم إماراتي

• بعد استكمال الطرح، تعتزم الشركة توزيع أرباح الأسهم مرتين في كل سنة مالية بعد الطرح في أبريل وأكتوبر من كل عام 

• تتوقع الشركة توزيع أول أرباح عن النصف الثاني من عام 2022 بحلول ابريل 2023، وتتوقع الشركة توزيع 100٪ من صافي الربح، بعد الاحتفاظ بالاحتياطي القانوني المطلوب بموجب القانون (متوقع بلوغ الاحتياطي القانوني مبلغ 37.5 مليون درهم إماراتي قبل توزيع أول أرباح)

• اعتباراً من عام 2023 فصاعداً، تتوقع الشركة دفع 100٪ من صافي الربح القابل للتوزيع كأرباح.

• وتخضع سياسة توزيع الأرباح لعدة اعتبارات ينظر فيها من قبل مجلس الإدارة مراعاة لمتطلبات إدارة النقد لأعمال الشركة فيما يتعلق بالنفقات التشغيلية وتكاليف التمويل والنفقات الرأسمالية المتوقعة والاستثمارات.

• بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة أن ينظر مجلس الإدارة أيضًا في ظروف السوق، وبيئة التشغيل في أسواق الشركة، وتوقعات مجلس الإدارة لأعمال الشركة وفرص النمو. 

وقال معالي مطر الطاير، رئيس مجلس إدارة شركة سالك: "نجحت دبي بفضل القيادة الحكيمة لصاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم، نائب رئيس الدولة رئيس مجلس الوزراء حاكم دبي "رعاه الله"، في إرساء مسار اقتصادي واضح المعالم طوال عدة سنوات، كما رسمت خطة طموحة للعقود القادمة تتضمن جذب الاستثمارات الاستراتيجية المباشرة. 

وأضاف: في شهر يونيو الماضي أصدر صاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم القانون رقم (12) لسنة 2022، بتأسيس "سالك" كشركة مساهمة عامة لتشغيل نظام بوابات التعرفة المرورية، ويأتي الإعلان عن طرح أسهم الشركة اليوم استكمالا لبرنامج الخصخصة الذي تنتهجه إمارة دبي وخططها لمضاعفة حجم سوقها المالي إلى 3 تريليونات درهم إماراتي واستقطاب الاستثمارات الأجنبية، مشيراً إلى أن شركة (سالك) هي إحدى العلامات التجارية الرائدة التي لعبت دوراً محورياً في إدارة الحركة المرورية في دبي على مدار 15 عاماً، وسيبقى دورها في صميم خطط التوسع بقطاع الطرق والنقل بما يدعم اقتصاد الامارة."

وأوضح رئيس مجلس الإدارة، إن الشركة تتمتع بموقع ممتاز يؤهلها للاستفادة من فرص النمو الإضافية لضمان سير العمليات بكفاءة عالية، ووضع إطار تنظيمي فعّال يدعم النمو المستقبلي، ونموذج أعمال يتطلب نفقات رأسمالية منخفضة وهوامش تحويل نقدي تعتبر الأفضل ضمن فئتها. 

وأكد معالي مطر الطاير، أن البنية التحتية لشبكة الطرق والمواصلات فـي إمارة دبـي المدعومة بمنظومة تقنية متقدمة، تعد من أفضل البنى التحتية عالمياً، وحافظت شبكة الطرق على المركز الأول عالمياً فـي جودة الطرق لعدة سنوات.

من جانبه قال إبراهيم سلطان الحداد، الرئيس التنفيذي لشركة "سالك": "باعتبارها المشغل الحصري لبوابات التعرفة المرورية في دبي، تمثل ’سالك‘ علامة تجارية فريدة بكل معنى الكلمة، وتوفر للمستثمرين فرصة فريدة لأن يكونوا جزءاً من رؤية دبي الطموحة من خلال الاستثمار في أصل من أصول البنية التحتية عالية الجودة. ولا شك أن التكنولوجيا المخصصة التي توفرها الشركة تدعم التنقل السلس للمقيمين والسائحين بين العديد من معالم دبي المميزة بأسعار مناسبة.

وأضاف: يمثل الطرح العام الأولي محطة مهمة في مسيرة "سالك"، حيث يوفر فرصة لترسيخ نجاحها كمشغل حصري لبوابات التعرفة المرورية في دبي، وتدير حالياً ثماني بوابات موزعة في مواقع استراتيجية عبر أكثر ممرات دبي ازدحاماً، ويرتكز عمل الشركة على مبادئ وقيم وثقافة طويلة الأمد تتمحور حول المتعاملين والبيئة والاستثمار في رأس المال البشري وفي التقنيات الحديثة. وعلى صعيد المجتمع، تقدم "سالك" إعفاءات وإعانات لمركبات أصحاب الهمم، ووسائل النقل العامة، والحافلات المدرسية، ويمتد تركيز "سالك" على الأشخاص، ليشمل تحسين تجربة المتعاملين وتنمية رأس المال البشري مع التركيز على قيم المساواة والشمولية."

تفاصيل عملية الطرح

تتوقع حكومة دبي، ممثلةً بدائرة المالية، بيع 20٪ من إجمالي رأس المال المصدر لـ "سالك" (يعادل ما مجموعه 1,500,000,000 من أسهم الشركة) مع احتفاظ المساهم البائع بحقه في تعديل حجم الطرح في أي وقت قبل نهاية فترة الاكتتاب وفقاً لتقديرها المطلق وبناءً على القوانين المعمول بها وبعد موافقة هيئة الأوراق المالية والسلع.

يتكون الطرح من:

• طرح عام (طرح المستثمرين الأفراد في دولة الإمارات)

o للأفراد والمستثمرين الآخرين في دولة الإمارات العربية المتحدة (كما هو موضح في نشرة الإصدار في دولة الإمارات العربية المتحدة والمشار إليهم بمكتتبي "الشريحة الأولى") و؛ 

o بعض الموظفين المؤهلين ("الموظفون المؤهلون") (كما هو موضح في نشرة الإصدار في دولة الإمارات العربية المتحدة والمشار إليهم بمشتركي "الشريحة الثالثة").

• طرح للمستثمرين المحترفين والمستثمرين الآخرين في عدد من البلدان خارج الولايات المتحدة الأمريكية، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة، وذلك وفقاً للائحة "إس" (RegS) من قانون الأوراق المالية الأمريكية ("طرح المستثمرين المؤهلين" والمشار إليهم بمشتركي "الشريحة الثانية").

علاوة على ذلك، وكجزء من طرح المستثمرين المؤهلين، ووفقاً لكل من قانون الشركات وقانون دبي:

• سيتم حجز 5% من أسهم الطرح لجهاز الإمارات للاستثمار ("الجهاز").

• سيتم حجز 5% من أسهم الطرح لصندوق المعاشات والتأمينات الاجتماعية للعسكريين المحليين ("الصندوق").

من المتوقع أن تمتد فترة اكتتاب الأفراد في دولة الإمارات العربية المتحدة من 13 إلى 20 سبتمبر 2022، بينما تمتد فترة اكتتاب المستثمرين المؤهلين من 13 إلى 21 سبتمبر 2022.

سيتم تحديد سعر الطرح للسهم الواحد ("سعر الطرح") خلال وبعد عملية بناء سجل أوامر الاكتتاب. وسيكتتب المشاركون في طرح المستثمرين الأفراد في دولة الإمارات بسعر الطرح.

ومن المتوقع حالياً إتمام عمليتي الطرح وقبول الإدراج في سبتمبر 2022، وذلك بناءً على أحوال السوق وبعد الحصول على الموافقات التنظيمية ذات الصلة في دولة الإمارات، بما في ذلك الموافقة على الإدراج والتداول في سوق دبي المالي.

بموجب اتفاقية ضمان اكتتاب تبرم قبل تاريخ الإدراج ("اتفاقية ضمان اكتتاب ") بين الشركة والمساهم البائع ومدراء سجل الاكتتاب المشتركون، تخضع الأسهم التي بحوزة المساهم البائع لفترة حظر تبدأ من تاريخ اتفاقية ضمان اكتتاب وتنتهي بعد 180 يوم ميلادي من تاريخ الإدراج ضمنا ("فترة حظر")، فيما عدا التنازلات المسموح بها وفقا لما ورد في نشرة الاكتتاب. كما ستخضع الشركة أيضا الى فترة حظر وفقا لما ورد في نشرة الاكتتاب.

سيتم نشر تفاصيل الطرح فيما يخص المكتتبين الأفراد في نشرة اكتتاب باللغة العربية (نشرة الاكتتاب) وإعلان الاكتتاب العام ("إعلان الاكتتاب العام") في دولة الإمارات العربية المتحدة. أما فيما يخص المستثمرين المؤهلين، فستنشر التفاصيل في مذكرة طرح دولية باللغة الإنجليزية. وستنشر نشرة الاكتتاب وإعلان الاكتتاب العام في دولة الإمارات العربية المتحدة اليوم، في حين من المتوقع نشر مذكرة الطرح الدولية في الوقت المناسب. وستكون مذكرة الطرح الدولية ونشرة الاكتتاب في دولة الإمارات العربية المتحدة متاحة على الرابط http://ipo.salik.ae/.

تم تعيين شركة "موليس اند كومبانى"  UK LLPفرع (DIFC) كمستشار مالي مستقل و"الإمارات دبي الوطني كابيتال ش.م.ع" كمستشار مالي لـ "سالك".

تم تعيين "الإمارات دبي الوطني كابيتال ش.م.ع" و"جولدمان ساكس" و"ميريل لينش الدولية" كمنسقين عالميين مشتركين ومديرين مشتركين لسجل الاكتتاب.

تم تعيين "سيتي جروب جلوبال ماركتس ليمتد"، و"المجموعة المالية هيرميس الإمارات المحدودة" (بالاشتراك مع "المجموعة المالية هيرميس الإمارات “LLC)، و"بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود" كمديرين مشتركين لسجل الاكتتاب.

تم تعيين "بنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع" كبنك رئيسي مستلم، وتم تعيين بنك أبوظبي التجاري، مصرف أبوظبي الإسلامي، مصرف عجمان، بنك دبي التجاري، مصرف دبي الإسلامي، مصرف الإمارات الإسلامي، بنك أبوظبي الأول، بنك المشرق، بنك المارية المحلي، مصرف الشارقة الإسلامي كبنوك مستلمة أيضاً.

أصدرت لجنة الرقابة الشرعية الداخلية لبنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع. تصريحاً شرعياً يؤكد، من وجهة نظرها، توافق الطرح مع أحكام الشريعة الإسلامية. لكن يتعين على المستثمرين اتخاذ ما يلزم من إجراءات العناية الواجبة للتأكد من توافق الطرح مع الشريعة الإسلامية بما يحقق غاياتهم الخاصة.

لمحة عامة عن "شركة سالك"

"شركة سالك"، التي يعني اسمها باللغة العربية "انسيابي" أو "خالٍ من العوائق"، هي المشغل الحصري لبوابات التعرفة المرورية في دبي وتدير حالياً 8 بوابات تعرفة أتوماتيكية باستخدام تقنية موجات الراديو (RFID) في قلب إمارة دبي.

تتوزع بوابات التعرفة المرورية للشركة عبر معابر استراتيجية ومناطق ذات كثافات مرورية عالية، ولا سيما على شارع الشيخ زايد، الذي يعتبر الشارع الرئيسي في دبي. وتقع جميع بوابات التعرفة الحالية للشركة، ما عدا اثنتين منها، على طول هذا الشارع في الإمارة.

وبموجب اتفاقية امتياز مدتها 49 عاماً (تنتهي في عام 2071)، تمتلك "سالك" الحق الحصري في تشغيل بوابات التعرفة المرورية الحالية والمستقبلية في جميع أرجاء دبي. 

مزايا الاستثمار

• تعتبر الشركة المشغل الحصري لنظام التعرفة المرورية في دبي

o "سالك" هي المشغل الوحيد لبوابات التعرفة المرورية في دبي. وهي تتولى الإدارة الحصرية للبوابات الثمانية الحالية، بالإضافة إلى أي بوابات جديدة في دبي، وذلك من خلال اتفاقية امتياز مدتها 49 عاماً.

o تقع بوابات التعرفة المرورية "سالك" عند المعابر الإستراتيجية والجسور وغيرها من المناطق ذات الكثافات المرورية العالية في دبي. وهذا يقلل بشكل كبير من زمن التنقل مما يشجع العملاء على سلك الطرق الخاضعة لرسوم التعرفة المرورية. 

o وفقاً للعديد من الحسابات التي جرى تطبيقها بناءً على رحلة نموذجية من مدينة دبي للإعلام إلى وسط المدينة / مطار دبي الدولي، اثنين من أكثر مراكز الأعمال اكتظاظاً في دبي، فقد تبين أن الطرق التي تخضع لرسوم التعرفة المرورية تساعد في توفير 44٪ من زمن الرحلة في المتوسط مقارنةً بالطرق غير الملزمة بالتعرفة .

o تشكل "سالك" أحد الأصول المهمة لإمارة دبي وتعتبر السيارات الوسيلة المفضلة للتنقل في الإمارة، حيث أن أكثر من 60% من سكان المدينة يستخدمون السيارات الخاصة في تنقلاتهم. بالتالي فهي ليست منافسة ولكنها مكملة للبنية التحتية للنقل العام الأخرى .

• زخم نمو قوي يرتكز على خطط دبي الطموحة للتوسع ومبادرات سالك لتحقيق النمو العضوي 

o تشتهر دبي بكونها محور رئيسي للعقارات والسياحة والتجارة . وتتمتع دولة الإمارات، ولا سيما دبي، بسجل حافل في تحقيق نمو مستقر وطويل الأجل بفضل اقتصادها النابض بالحياة.

o ارتفع الناتج المحلي الإجمالي لدولة الإمارات بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.1٪ بين عامي 2015-2019، مقارنة بالمعدل الذي سجلته البلدان المتقدمة وهو 3.4٪، مع زيادة نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.6٪ خلال الفترة ذاتها.

o حققت دبي تطوراً سريعاً وفريداً من نوعه خلال فترة لا تتجاوز 50 عاماً مع تسجيل نحو 3.5 مليون مقيم دائم في دبي وما مجموعه 4.5 مليون من السكان النشطين خلال النهار كما في 31 ديسمبر 2021، ومن المتوقع أن تحقق نمواً سكانياً بنسبة 71% من عام 2020 وحتى عام 2040 .

o كما أنها تتخذ مبادرات مختلفة لزيادة عدد سكانها، بما في ذلك خطة دبي الحضرية 2040 والتي تركز على التطوير والاستثمار في 5 مراكز حضرية مترابطة، 3 منها مرتبطة عبر شارع الشيخ زايد ببوابات التعرفة المرورية الحالية.

o ارتفع صافي حركة المرور للشركة بين عامي 2013 - 2019 بمعدل نمو سنوي مركب 5.5٪ مدفوعاً بالنمو الاقتصادي القوي لدبي، متجاوزاً مستويات نمو الناتج المحلي الإجمالي لإمارة دبي والذي بلغ 3.2% خلال الفترة نفسها.

• مؤهلة للاستفادة من فرص النمو الإضافية

o من المتوقع أن يرتكز أداء "سالك" المستقبلي على الاستفادة من إمكانات النمو التي توفرها الفرص الإضافية:

 إنشاء بوابات تعرفة إضافية بما ينسجم مع الخطة الاستراتيجية لهيئة الطرق والمواصلات

 الخدمات الإعلانية، سواء على بوابة التعرفة المرورية أو ضمن التطبيق

 تحقيق إيرادات من بيانات وإحصاءات حركة المرور 

 توفير الخدمات الاستشارية للحكومات الراغبة بتطبيق بوابات التعرفة المرورية أو تحسين عملياتهم الحالية

 إمكانية تطبيق نموذج تسعير مرن في المستقبل، رهنا باعتماد المجلس التنفيذي لإمارة دبي، بما يؤدي إلى زيادة الإيرادات مع تقليل الازدحام

• أصول متميزة ومتطورة تكنولوجياً في مجال البنية التحتية

o يعمل نظام التعرفة المرورية ذو التدفق الحر من "سالك" والمدعوم بمزيج من بتقنية موجات الراديو (RFID)وOCR)  ) على الطرق السريعة الخالية من كبائن لتحصيل التعرفة المرورية أو العوائق الأخرى لحركة المرور.
o تعتبر تكنولوجيا "سالك" الحالية الأفضل من نوعها، وهي ومتكاملة و"مصممة خصيصاً" لتلائم هدفها في ضمان أداء تشغيلي فائق.

o ستواصل الشركة إعطاء الأولوية للاستثمار في التكنولوجيا لضمان ريادتها في الابتكار القائم على التكنولوجيا ضمن هذا القطاع، كما ستساعد في تعزيز موثوقية عمليات الشركة، وستدعم تدفقات الإيرادات المستقبلية المحتملة.
o من المتوقع أن تستفيد الشركة من ارتكاز حكومة دبي على توجهات النمو الاقتصادي والسكاني القوية للإمارة. 

o تعتزم هيئة الطرق والمواصلات مواصلة تطوير البنية التحتية للإمارة لضمان قدرتها على الحفاظ على النمو القوي المتوقع في دبي. وقد تم تخصيص 5 مليارات  درهم من الميزانية التي حددتها حكومة دبي للأعوام 2022-2024 دعماً لهذا الهدف.

o تساهم رسوم الامتياز المستحقة لهيئة الطرق والمواصلات بموجب بنود الاتفاقية في دعم ميزانية الهيئة وحكومة دبي المخصصة لتطوير البنية التحتية العامة للإمارة، لذا من المتوقع أن تقوم الهيئة بصيانة وإدارة الأصول والبنية التحتية الداعمة (مثل الطرق) لضمان تعزيز اقتصادات الأصول بطريقة تحقق أهداف أجندة نمو دبي.

• إطار تنظيمي فعال يوفر حماية عالية من التأثيرات السلبية ويدعم النمو المستقبلي

o يساعد إطار "سالك" التنظيمي على ضمان تحقيق المواءمة بين مختلف أصحاب المصلحة. وفي حين ستسعى هيئة الطرق والمواصلات إلى الحفاظ على البنية التحتية اللازمة لتطوير دبي عموماً، فإن اتفاقية الامتياز تحفز دعم هيئة الطرق والمواصلات لمسيرة تطوير "سالك" وتوفر الحماية لأصحاب المصلحة في "سالك" عبر آليات مختلفة.

o بالنسبة لـ "سالك"، فإن الوضوح الذي توفره بنود الاتفاقية بشأن التعرفة المرورية، بما في ذلك الحقوق والمسؤوليات الرئيسية للطرفين، يشجعها على الاستثمار في الحفاظ على قاعدة أصول عالية الجودة والنمو المستقبلي، لتعظيم عائداتها.

• نموذج أعمال يتطلب نفقات رأسمالية منخفضة وهوامش تحويل نقدي تعتبر الأفضل ضمن فئتها

o يتسم نموذج أعمال "سالك" بانخفاض النفقات الرأسمالية بطبيعته، مما يثمر عن وضوح كبير بشأن التحويل النقدي المستقبلي وهوامش الربحية المتميزة مقارنة بنظراء أصحاب امتياز البنية التحتية العالميين ممن يظهرون (1) هوامش معدلة قبل رسوم الامتياز و(2) معدلات تحويلات نقدية أقل.

o تتحمل هيئة الطرق والمواصلات بالكامل النفقات الرأسمالية المتعلقة بخطط التوسع والمطلوبة لتطوير شبكات الطرق وبوابات التعرفة المرورية والنفقات الرأسمالية المتعلقة بالصيانة والمطلوبة لشبكات الطرق الحالية والجديدة.
o تستفيد الشركة من ديناميكيات رأس المال العامل حيث يتم تحصيل غالبية الإيرادات من الحسابات المدفوعة مسبقًا، مما يساهم أيضًا في ارتفاع التحويلات النقدية لسالك.

o تم تحسين هيكل رأس مال "سالك" بما يلائم الغرض المطلوب، مما يوفر للشركة المرونة المالية اللازمة لتحسين تكاليف خدمة الديون، مع ضمان مرونة توزيعات أرباح مناسبة ومستقرة والحفاظ عليها عبر أي تباطؤ اقتصادي محتمل.
o تمتلك سالك حاليًا القدرة على تمويل أي بوابات مستقبلية محتملة بفضل قوة التدفقات النقدية التشغيلية بالإضافة إلى القدرة على توفير تمويل خارجي.

• نهج استشرافي وأجندة مستدامة تتماشى مع أهداف الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات في دبي 

o يتماشى نموذج أعمال "سالك" مع مساعي دبي للتحول إلى الطاقة النظيفة بفضل نظام بوابة التعرفة المرورية ذي التدفق الحر والذي يعمل على تقليل الازدحام عن طريق تقليل بدء وتوقف المركبات، وبالتالي يساعد في تقليل الانبعاثات.
o تعمل الشركة مؤخراً على تشجيع التنقل المستدام من خلال تقديم الإعانات، مثل تقديم "بطاقات سالك" المجانية لأصحاب السيارات الكهربائية.

o كما تلتزم الشركة بتركيب أنظمة الطاقة الشمسية في جميع البوابات الحالية خلال السنوات القليلة المقبلة، حيث تعتبر بوابة جبل علي أول بوابة تعرفة مرورية تستخدم الطاقة الشمسية لنحو 15% من احتياجاتها من الطاقة. تتوقع الشركة تركيب أنظمة الطاقة الشمسية لأي بوابات مستقبلية.

o وصلت نسبة رضا المتعاملين لدى الشركة إلى 92٪ ، نتيجة لاستراتيجية الشركة الرامية لضمان استمرار تركيزها على تحسين صورة علامتها التجارية من خلال توفير خدمة عملاء من الدرجة الأولى وتجربة سلسة عبر رحلة كل عميل.